Finanza per non specialisti: leggere i numeri senza farsi guidare soltanto dai numeri

Una linea di business cresce del venti per cento, il margine tiene, il responsabile viene giustamente riconosciuto. Sei mesi dopo il CFO chiede di frenare, perché la cassa non regge: ogni nuovo cliente paga a novanta giorni e ogni nuova commessa richiede scorte anticipate. Nessuno ha sbagliato: due persone guardavano due numeri diversi della stessa impresa.

Utile, cassa, capitale investito, margine. Molte decisioni manageriali cambiano simultaneamente più di una di queste grandezze. Capirne le relazioni non serve a diventare specialisti: serve a evitare di ottimizzare una misura ignorando ciò che succede alle altre.

Come gli indicatori finanziari orientano le decisioni

C'è un motivo organizzativo per cui questo conta. I numeri non descrivono soltanto l'azienda; orientano il comportamento.

Quando un indicatore diventa obiettivo, le persone imparano a organizzare le priorità intorno ad esso e, talvolta, a migliorare il numero più rapidamente del fenomeno che dovrebbe rappresentare.

La ricerca sul goal setting è chiara sui benefici di obiettivi specifici e sfidanti. È altrettanto chiara sul fatto che obiettivi troppo stretti restringono l'attenzione, incoraggiano comportamenti opportunistici e fanno trascurare ciò che non viene misurato. È una ragione in più per dare ai manager una cultura finanziaria sufficiente a capire che cosa un KPI racconta e che cosa lascia fuori.

Conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario

I tre documenti fondamentali rispondono a tre domande diverse.

• Il conto economico: stiamo generando valore nel periodo?
• Lo stato patrimoniale: con quali risorse, e chi le ha finanziate?
• Il rendiconto finanziario: la cassa segue il risultato o va per conto suo?

Leggerli insieme significa vedere perché un'attività profittevole può assorbire cassa, perché una crescita può richiedere capitale che non c'è, o perché un miglioramento di breve periodo può spostare costi nel futuro.

La finanza diventa utile al management quando smette di essere un linguaggio per addetti ai lavori e diventa un modo per discutere trade-off. Con un piccolo vantaggio collaterale: le riunioni con il CFO diventano più interessanti per entrambe le parti.

Vi invito a partecipare al corso Fondamenti di finanza aziendale per non specialisti se vi è capitato, almeno una volta, di essere intimoriti da temi Finance: è il momento di superare questa debolezza.

Riferimenti essenziali

• Building a practically useful theory of goal setting and task motivation, American Psychologist - Locke, E.A. e Latham, G.P. (2002);
• Goals gone wild, Academy of Management Perspectives - Ordóñez, L.D. et al. (2009).

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Scritto da

Alessandro Reati 

Psicologo del lavoro e consulente direzionale certificato CMC-ICMCI, da oltre 25 anni si occupa di consulenza, formazione e coaching, guidando programmi di cambiamento e sviluppo organizzativo presso aziende nazionali e multinazionali, associazioni e istituzioni. Il focus dei suoi interventi è sulla valorizzazione delle risorse umane e della community professionale. Privilegia metodi di intervento partecipativi e basati sul coinvolgimento attivo. A lungo professore a contratto presso diverse università, è autore di numerosi articoli pubblicati su riviste scientifico-professionali e blog divulgativi e coautore di una decina di volumi.

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