Corso - La gestione della tesoreria

Introduzione

• Il ruolo del Tesoriere in azienda e la sua evoluzione nel corso del tempo
• Cash management: i compiti e le attività della tesoreria
• Cash management: obiettivi e processi del cash management
• L’equilibrio finanziario fra fabbisogni e fonti
• Mercato monetario e tassi di riferimento

Come prevedere i flussi di cassa

• Il budget annuale di Tesoreria
• Il ruolo della tesoreria nelle previsioni a breve termine: piani mensili, settimanali, giornalieri
• Strutturare un sistema di raccolta e di condivisione delle informazioni finanziarie con le altre funzioni
• Monitorare costantemente  gli scostamenti fra consuntivi e previsioni
• Identificare le aree di rischio di cash flow

La gestione dei flussi di cassa

• Gli incassi
• I pagamenti
• L’impiego di liquidità a breve termine
• Il finanziamento dell’attività corrente
• Definizione di posizione finanziaria

I rapporti con le banche e le Fintech

• La verifica delle condizioni bancarie
• I mezzi di collegamento banca/impresa
• I sistemi di incasso e pagamento
• Costi e negoziazione con le banche
• Scoring e Rating Finanziario
• Riferimenti normativi ed operativi: l'evoluzione dell'accordo di Basilea (cenni)
• Le indicazioni a livello internazionale
• Garanzie: fidejussioni contrattuali
• Rapporti con la P.A. in merito alla tracciabilità degli incassi e dei pagamenti
• L’avvento delle Fintech ed i mutamenti in atto del mercato bancario
• Il nuovo rapporto fra intermediari finanziari e attività imprenditoriali
• Economia digitale, le Fintech e le società “intelligenti”
• Nuovi modelli di business
• Il valore dei dati e il suo utilizzo
• Iperconnettività globale

Gli impieghi della liquidità

• Vantaggi e svantaggi delle diverse possibilità di utilizzo dei surplus di tesoreria
• Come scegliere gli impieghi
• Costo o rendimento rispetto al rischio dell’operazione finanziaria specifica

I finanziamenti

• Linee di credito: per cassa e di firma; scoperti e anticipi
• Operazioni con l’estero
• Il parabancario: factoring e leasing
• Copertura dei rischi: cambio, tasso e posizioni
• Mercato dei cambi
• I criteri di gestione nella gestione dei rischi
• Esposizione e valutazione al rischio d’interesse
• Principali strumenti finanziari di copertura

L’organizzazione della tesoreria

• La tesoreria nei gruppi e nelle multinazionali: accentramento e decentramento
• Il netting
• Il cash pooling
• Selezione della tecnica di accentramento più efficiente per la gestione di un gruppo

Il reporting di tesoreria

• Il budget finanziario: metodo diretto ed indiretto
• Il piano di tesoreria: strumento di operatività quotidiana
• Metodologie e collegamento con il financial modelling aziendale